蓝宝石企业奥瑞德借壳西南药业曲线上市
发布时间：2014-08-14 来源：网络 阅读次数：388 分享到：
继露笑科技、晶盛机电跨界蓝宝石晶棒生产业务后，A股即将新增一家纯粹的以蓝宝石长晶为主营业务的上市公司。
奥瑞德借壳上市 评估增值近6倍
8月11日晚间，西南药业(600666.HS)发布了《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公告表示，西南药业以拟置出资产，即其截至基准日 2014 年 4 月 30 日经评估的全部资产、负债扣除截至该日的累计未分配利润对应的等值现金约 11284.09 万元之后的剩余部分(预估值为 42,718.23 万元)，与奥瑞德的实际控制人之一左洪波持有的以截至基准2014年4 月30日经评估的奥瑞德股份的等值部分进行置换。
公告显示，本次资产重组拟注入资产奥瑞德 100%股权预估值约为 412000 万元，较截至基准日2014年4月30 日奥瑞德母公司账面净资产59637.94万元增值590.84%，评估增值近6倍。置换后的差额部分由西南药业向奥瑞德全体股东发行股份购买。发行股份的定价基准日为审议相关议案的董事会决议公告日，发行价格为 7.42 元/股。
同时，为提高重组绩效，增强重组完成后上市公司持续经营能力，西南药业计划向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集资金约 103000.00 万元，募集资金总额不超过本次交易总额的 25%，所募集资金用于奥瑞德“大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目”和秋冠光电“蓝宝石窗口片基地项目”。
“去年我们应该能占据国内市场份额的四成以上，这是由于我们把原来扩产的能力释放出来，所以去年整体产能能有这么大。”此前奥瑞德光电董事长左洪波在接受《高工LED》记者采访时曾表示。
目前奥瑞德光电的蓝宝石长晶炉规模已经超过500台，还有部分设备没有投入生产
据了解，奥瑞德目前的客户--蓝思科技和伯恩光学均为苹果的中国供应商。在谈及蓝宝石在消费电子方面的应用时，左洪波认为，在市场应用方面，目前非LED的比例，现在仍然还不算高，预计在15%-20%。“二季度可能会好一些，在30%左右，如果消费电子需求量真的起来的话，4-6月也许有希望达到五成，但目前包括国产手机厂商在内的这些客户还只是在布局阶段。”
“明年可能会有一个比较大的行业变化，还需要看今年消费类电子的增长势头，如果是iWatch上的话，二季度就能预测的到。”左洪波表示，这一波热潮起来之后，后续市场会在价格、成本以及产能规模等方面去比拼，在销售上，谁的渠道拓展做得好，谁的机会就可能更大。
去年以来多家蓝宝石企业的扩产，已经严重威胁到奥瑞德在该领域的龙头地位，获得上市平台，借力资本的力量也成为奥瑞德的不二选择。
“如果此次借壳上市顺利获批，奥瑞德无疑会在资本的支持下进一步巩固其在蓝宝石长晶领域的优势地位。”有关注蓝宝石领域的券商分析师认为，目前大规模的蓝宝石扩产后期还是存在一定的产能过剩风险。
蓝宝石新一轮投资热
随着LED照明需求的快速提升，带动了上游外延芯片领域的扩产，蓝宝石作为外延片最主要的材料需求也随之旺盛，再加上预期消费电子领域用蓝宝石前景可观，新一轮蓝宝石投资从去年下半年开始再次疯狂。
“2014年LED产业投资的三条主线是上游蓝宝石、下游照明应用端以及整个产业的兼并购。”高工LED产业研究所研究总监张宏标表示，目前国产蓝宝石平片衬底已经被大多数客户接受，随着蓝宝石在高端智能手机、智能可穿戴设备等方面应用的推广，蓝宝石需求将快速增长。
从去年开始， 陆续有多个蓝宝石项目上马，多者数百台长晶炉的投资，少的也有几十台。除了原有的蓝宝石企业加速扩产外，其他投资主体既有外延芯片企业，也有长晶炉厂，更有一些原本主业毫不相干的上市公司跨界投资。
“已经开始向内蒙投蓝宝石设备，第一批已经到达并准备开始投产工作，全年计划为100台设备，主要以65kg投料量为主。” 晶盛机电(300316.SZ) 证券事务代表高坚强称，控股子公司内蒙古晶环电子第一批32台蓝宝石晶体生长炉已正式投入批量生产，8月5日生长出第一颗60千克级蓝宝石晶体。
就在此前，水晶光电(002273.SZ)披露了非公开发行股票预案，公司拟以每股16.14元的底价定增不超过7567万股股份，募资12.21亿元用于投资滤光片组立件扩产项目、蓝宝石长晶及深加工项目以及补充流动资金。
预案显示，水晶光电将投资5.86亿元，建设包括年产120万片4英寸图形化蓝宝石LED衬底(PSS)的生产线、年产2400万片蓝宝石窗口片的生产线以及“80公斤级”年产250万毫米蓝宝石晶棒(按2英寸折算)的长晶生产基地。
“公司LED蓝宝石衬底计划扩产约30%，目前公司蓝宝石PSS产能约为15万片/年，年底前计划扩产至20万片/年的产能。”水晶光电董秘孔文君表示LED用蓝宝石衬底产品目前市场需求旺盛，产品供不应求，公司正根据市场需求进行扩产；并寻求手机用蓝宝石产品的市场机会。
天通股份此前也公告了增发预案，公司拟向包括公司股东天通高新集团有限公司在内的，不超过10名特定对象发行不超过2.1亿股，发行价格不低于9.66元/股，募集资金不超过20亿元。拟将募集资金不超过20亿元全部投入智能移动终端应用大尺寸蓝宝石晶片投资项目，并分前端晶体生长和后端晶片加工分别在宁夏银川和浙江海宁实施，拟使用募集资金分别为6亿元和14亿元。
“继续看好蓝宝石产业”国泰君安证券研究员毛平认为，蓝宝石产业受LED行业发展和消费电子需求的双轮驱动，预计下半年才是蓝宝石应用真正爆发之时。
广发证券在一份研究报告中也提示风险称，iPhone手机及iWatch使用蓝宝石屏幕的时间、比例均存在不确定性；且蓝宝石长晶产能大量扩张，行业有产能过剩风险。
奥瑞德借壳上市 评估增值近6倍
8月11日晚间，西南药业(600666.HS)发布了《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公告表示，西南药业以拟置出资产，即其截至基准日 2014 年 4 月 30 日经评估的全部资产、负债扣除截至该日的累计未分配利润对应的等值现金约 11284.09 万元之后的剩余部分(预估值为 42,718.23 万元)，与奥瑞德的实际控制人之一左洪波持有的以截至基准2014年4 月30日经评估的奥瑞德股份的等值部分进行置换。
公告显示，本次资产重组拟注入资产奥瑞德 100%股权预估值约为 412000 万元，较截至基准日2014年4月30 日奥瑞德母公司账面净资产59637.94万元增值590.84%，评估增值近6倍。置换后的差额部分由西南药业向奥瑞德全体股东发行股份购买。发行股份的定价基准日为审议相关议案的董事会决议公告日，发行价格为 7.42 元/股。
同时，为提高重组绩效，增强重组完成后上市公司持续经营能力，西南药业计划向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集资金约 103000.00 万元，募集资金总额不超过本次交易总额的 25%，所募集资金用于奥瑞德“大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目”和秋冠光电“蓝宝石窗口片基地项目”。
“去年我们应该能占据国内市场份额的四成以上，这是由于我们把原来扩产的能力释放出来，所以去年整体产能能有这么大。”此前奥瑞德光电董事长左洪波在接受《高工LED》记者采访时曾表示。
目前奥瑞德光电的蓝宝石长晶炉规模已经超过500台，还有部分设备没有投入生产
据了解，奥瑞德目前的客户--蓝思科技和伯恩光学均为苹果的中国供应商。在谈及蓝宝石在消费电子方面的应用时，左洪波认为，在市场应用方面，目前非LED的比例，现在仍然还不算高，预计在15%-20%。“二季度可能会好一些，在30%左右，如果消费电子需求量真的起来的话，4-6月也许有希望达到五成，但目前包括国产手机厂商在内的这些客户还只是在布局阶段。”
“明年可能会有一个比较大的行业变化，还需要看今年消费类电子的增长势头，如果是iWatch上的话，二季度就能预测的到。”左洪波表示，这一波热潮起来之后，后续市场会在价格、成本以及产能规模等方面去比拼，在销售上，谁的渠道拓展做得好，谁的机会就可能更大。
去年以来多家蓝宝石企业的扩产，已经严重威胁到奥瑞德在该领域的龙头地位，获得上市平台，借力资本的力量也成为奥瑞德的不二选择。
“如果此次借壳上市顺利获批，奥瑞德无疑会在资本的支持下进一步巩固其在蓝宝石长晶领域的优势地位。”有关注蓝宝石领域的券商分析师认为，目前大规模的蓝宝石扩产后期还是存在一定的产能过剩风险。
蓝宝石新一轮投资热
随着LED照明需求的快速提升，带动了上游外延芯片领域的扩产，蓝宝石作为外延片最主要的材料需求也随之旺盛，再加上预期消费电子领域用蓝宝石前景可观，新一轮蓝宝石投资从去年下半年开始再次疯狂。
“2014年LED产业投资的三条主线是上游蓝宝石、下游照明应用端以及整个产业的兼并购。”高工LED产业研究所研究总监张宏标表示，目前国产蓝宝石平片衬底已经被大多数客户接受，随着蓝宝石在高端智能手机、智能可穿戴设备等方面应用的推广，蓝宝石需求将快速增长。
从去年开始， 陆续有多个蓝宝石项目上马，多者数百台长晶炉的投资，少的也有几十台。除了原有的蓝宝石企业加速扩产外，其他投资主体既有外延芯片企业，也有长晶炉厂，更有一些原本主业毫不相干的上市公司跨界投资。
“已经开始向内蒙投蓝宝石设备，第一批已经到达并准备开始投产工作，全年计划为100台设备，主要以65kg投料量为主。” 晶盛机电(300316.SZ) 证券事务代表高坚强称，控股子公司内蒙古晶环电子第一批32台蓝宝石晶体生长炉已正式投入批量生产，8月5日生长出第一颗60千克级蓝宝石晶体。
就在此前，水晶光电(002273.SZ)披露了非公开发行股票预案，公司拟以每股16.14元的底价定增不超过7567万股股份，募资12.21亿元用于投资滤光片组立件扩产项目、蓝宝石长晶及深加工项目以及补充流动资金。
预案显示，水晶光电将投资5.86亿元，建设包括年产120万片4英寸图形化蓝宝石LED衬底(PSS)的生产线、年产2400万片蓝宝石窗口片的生产线以及“80公斤级”年产250万毫米蓝宝石晶棒(按2英寸折算)的长晶生产基地。
“公司LED蓝宝石衬底计划扩产约30%，目前公司蓝宝石PSS产能约为15万片/年，年底前计划扩产至20万片/年的产能。”水晶光电董秘孔文君表示LED用蓝宝石衬底产品目前市场需求旺盛，产品供不应求，公司正根据市场需求进行扩产；并寻求手机用蓝宝石产品的市场机会。
天通股份此前也公告了增发预案，公司拟向包括公司股东天通高新集团有限公司在内的，不超过10名特定对象发行不超过2.1亿股，发行价格不低于9.66元/股，募集资金不超过20亿元。拟将募集资金不超过20亿元全部投入智能移动终端应用大尺寸蓝宝石晶片投资项目，并分前端晶体生长和后端晶片加工分别在宁夏银川和浙江海宁实施，拟使用募集资金分别为6亿元和14亿元。
“继续看好蓝宝石产业”国泰君安证券研究员毛平认为，蓝宝石产业受LED行业发展和消费电子需求的双轮驱动，预计下半年才是蓝宝石应用真正爆发之时。
广发证券在一份研究报告中也提示风险称，iPhone手机及iWatch使用蓝宝石屏幕的时间、比例均存在不确定性；且蓝宝石长晶产能大量扩张，行业有产能过剩风险。
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