激光光学元件供应商海创光电闯关科创板
发布时间：2023-09-26 来源：网络搜集 阅读次数：1423 分享到：
9月底，福建海创光电技术股份有限公司（简称：海创光电或公司）闯关上交所科创板已回复一轮问询函，兴业证券为保荐机构。
海创光电的产品主要包括激光光学元器件及激光模组。2020年至2022年（报告期），海创光电的营业收入分别为2.48亿元、3.73亿元、6.06亿元；扣非后净利润分别为2300.31万元、4272.55万元和5553.44万元。
发行前，公司股权较为分散，实际控制人合计持有的表决权比例未超过30%，上市后将进一步降低。除此之外，海创光电报告期各期披露的产量还数据存在前后不一致的情况。
海创光电共形成四大业务板块，即激光雷达业务（激光雷达光源模组、激光雷达接收模组、激光雷达光学元器件）、工业激光业务（半导体激光器元件、激光加工头元件、光纤激光隔离器等）、光通讯业务（光通讯光学元件、光学镀膜服务）、生物医疗及其他业务领域（对应业务领域光学元器件）。公司产品终端应用场景包括自动驾驶、激光切割、光网络或数据中心、内窥镜等。
2022年，受下游智能汽车产业快速发展的推动，海创光电激光雷达业务收入大增593.42%至3.09亿元，占比从上年11.95%一跃至51.18%，而前两年收入占比过半的工业激光业务收入却同比下滑16.01%。
值得注意的是，招股说明书披露的激光雷达光源模组、激光雷达接收模组的产能利用率口径中的产量与产销率口径中的产量存在数据“打架”情况。
具体来看，公司在产能利用率口径下披露的2020年至2022年海创光电激光雷达光源模组产量分别为608.00件、6589.00件和21.89万件。但在产销率口径下披露的2020年至2022年激光雷达光源模组产量分别为875件、7875件和21.94万件，差额分别为207件、1286件、469件。
公司在产能利用率口径下披露2022年激光雷达接收模组产量为20348件，但在产销率口径下披露的激光雷达接收模组产量为20565件，相差217件，且在产销率口径下还披露了2021年产量为332件，却未在产能利用率口径下披露，原因何在？
图片来源：招股书
对于这部分差异，公司表示，产销率计算考虑呈现不同业务领域主要产品的产销情况，分业务领域并按主要产品类型口径统计报告期各期实际产量及销量进而计算产销率，产能利用率的计算主要考虑公司产品生产工序、设备投入及生产基地设置，计算口径不同。
产能利用率中激光雷达光源模组及激光雷达接收模组的产量小于产销率中相关产品数量，主要系产能利用率的计算系以关键设备产能为基础并以主要产品为范围进行统计计算，相关产品早期少量试制阶段尚未购置专用设备以及部分产量较小的非主要产品以手工装配为主，未纳入产能利用率的产量计算范围。
科创板IPO获受理
2023年5月5日，福建海创光电技术股份有限公司科创板IPO获上交所受理。海创光电此次IPO拟募资12．6亿元，投建于海创光电产业园项目（一期）、总部及研发中心建设项目，公司将进一步扩大激光光学元器件和激光模组产品的生产规模。
IPO前，海创光电实控控制人为凌吉武，其通过直接和间接合计控制公司28．44％的表决权。福州奥普达持股11．05％，闽侯海众持股10．56％，福州科高持股7．37％，厦门惠远持股为3．71％，兴证投资持股3．41％，安徽金石持股为2．95％，华为旗下深圳哈勃持股2．82％。
通过深耕重点应用领域和产品聚焦突破竞争策略，海创光电已形成激光雷达业务、工业激光业务、光通讯业务、生物医疗及其他业务四大业务板块。
招股书显示，公司2020年、2021年、2022年营收分别为2．48亿元、3．73亿元、6．06亿元；同期对应的归母净利润分别为3150．65万元、4978．69万元、7315．22万元。
其中2022年公司来自激光雷达业务营收3．09亿，占比51．18％；来自工业激光业务收入1．81亿，占比30％；来自光通讯业务营收为4803．28万元，占比7．96％；来自生物医疗及其他业务营收6534万元，占比为10．83％。
在光通讯业务板块，海创光电掌握了精密抛光技术和先进的光学薄膜设计和制备技术，可制造精密抛光的微型通讯光学元件，镀制超窄光谱带宽、低插入损耗的通讯光学滤光片。公司依托相关技术生产的光通讯光学元件产品能有效拓展宽带带宽，提高光通讯传输速率。目前，公司已与 Coherent、Source Photonics、新易盛、光迅科技等光通讯领域的知名客户建立了合作关系。
海创光电的产品主要包括激光光学元器件及激光模组。2020年至2022年（报告期），海创光电的营业收入分别为2.48亿元、3.73亿元、6.06亿元；扣非后净利润分别为2300.31万元、4272.55万元和5553.44万元。
发行前，公司股权较为分散，实际控制人合计持有的表决权比例未超过30%，上市后将进一步降低。除此之外，海创光电报告期各期披露的产量还数据存在前后不一致的情况。
海创光电共形成四大业务板块，即激光雷达业务（激光雷达光源模组、激光雷达接收模组、激光雷达光学元器件）、工业激光业务（半导体激光器元件、激光加工头元件、光纤激光隔离器等）、光通讯业务（光通讯光学元件、光学镀膜服务）、生物医疗及其他业务领域（对应业务领域光学元器件）。公司产品终端应用场景包括自动驾驶、激光切割、光网络或数据中心、内窥镜等。
2022年，受下游智能汽车产业快速发展的推动，海创光电激光雷达业务收入大增593.42%至3.09亿元，占比从上年11.95%一跃至51.18%，而前两年收入占比过半的工业激光业务收入却同比下滑16.01%。
值得注意的是，招股说明书披露的激光雷达光源模组、激光雷达接收模组的产能利用率口径中的产量与产销率口径中的产量存在数据“打架”情况。
具体来看，公司在产能利用率口径下披露的2020年至2022年海创光电激光雷达光源模组产量分别为608.00件、6589.00件和21.89万件。但在产销率口径下披露的2020年至2022年激光雷达光源模组产量分别为875件、7875件和21.94万件，差额分别为207件、1286件、469件。
公司在产能利用率口径下披露2022年激光雷达接收模组产量为20348件，但在产销率口径下披露的激光雷达接收模组产量为20565件，相差217件，且在产销率口径下还披露了2021年产量为332件，却未在产能利用率口径下披露，原因何在？
图片来源：招股书对于这部分差异，公司表示，产销率计算考虑呈现不同业务领域主要产品的产销情况，分业务领域并按主要产品类型口径统计报告期各期实际产量及销量进而计算产销率，产能利用率的计算主要考虑公司产品生产工序、设备投入及生产基地设置，计算口径不同。
产能利用率中激光雷达光源模组及激光雷达接收模组的产量小于产销率中相关产品数量，主要系产能利用率的计算系以关键设备产能为基础并以主要产品为范围进行统计计算，相关产品早期少量试制阶段尚未购置专用设备以及部分产量较小的非主要产品以手工装配为主，未纳入产能利用率的产量计算范围。
科创板IPO获受理
2023年5月5日，福建海创光电技术股份有限公司科创板IPO获上交所受理。海创光电此次IPO拟募资12．6亿元，投建于海创光电产业园项目（一期）、总部及研发中心建设项目，公司将进一步扩大激光光学元器件和激光模组产品的生产规模。
IPO前，海创光电实控控制人为凌吉武，其通过直接和间接合计控制公司28．44％的表决权。福州奥普达持股11．05％，闽侯海众持股10．56％，福州科高持股7．37％，厦门惠远持股为3．71％，兴证投资持股3．41％，安徽金石持股为2．95％，华为旗下深圳哈勃持股2．82％。
通过深耕重点应用领域和产品聚焦突破竞争策略，海创光电已形成激光雷达业务、工业激光业务、光通讯业务、生物医疗及其他业务四大业务板块。
招股书显示，公司2020年、2021年、2022年营收分别为2．48亿元、3．73亿元、6．06亿元；同期对应的归母净利润分别为3150．65万元、4978．69万元、7315．22万元。
其中2022年公司来自激光雷达业务营收3．09亿，占比51．18％；来自工业激光业务收入1．81亿，占比30％；来自光通讯业务营收为4803．28万元，占比7．96％；来自生物医疗及其他业务营收6534万元，占比为10．83％。
在光通讯业务板块，海创光电掌握了精密抛光技术和先进的光学薄膜设计和制备技术，可制造精密抛光的微型通讯光学元件，镀制超窄光谱带宽、低插入损耗的通讯光学滤光片。公司依托相关技术生产的光通讯光学元件产品能有效拓展宽带带宽，提高光通讯传输速率。目前，公司已与 Coherent、Source Photonics、新易盛、光迅科技等光通讯领域的知名客户建立了合作关系。
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