高端精密光学企业茂莱光学科创板IPO在即

导读:茂莱光学服务于全球半导体光刻机及检测装备、生命科学及医疗(如基因测序及核酸检测)、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等应用领域,拥有全面的“光、机、电、算”一体化系统研发及设计能力、先进光学薄膜技术、精密光学制造技术、高精度主动装调技术、尖端的定制化检测设备及其配套系统的开发技术及能力,致力于成为全球领先的高端光学科技创新应用企业。

  8月10日,据媒体报道,南京茂莱光学科技股份有限公司(下称:茂莱光学)的科创板IPO申请近日已获上交所受理,保荐机构为中金公司。 茂莱光学是国际先进的精密光学综合解决方案提供商,专注于精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售。

   茂莱光学服务于全球半导体光刻机及检测装备、生命科学及医疗(如基因测序及核酸检测)、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等应用领域,主要产品覆盖深紫外DUV、可见光到远红外全谱段,主要包括精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统三大类。

    茂莱光学的精密光学器件具有超高面型、超高光洁度、高性能镀膜指标特点,包括精密光学透镜、棱镜、多光谱滤光片及荧光滤光片、太空反射镜等,已成功应用于半导体装备、高分卫星、探月工程、民航飞机等国家战略技术发展项目。

    高端光学镜头具有超高精度、高分辨率、成像质量优质的技术特点,包括大视场大数值孔径显微物镜系列、2D/3D 形貌机器视觉镜头、超耐候成像镜头和特殊光谱监测镜头,广泛应用于半导体检测系统、3D扫描、光电传感、航天监测及激光雷达等科技应用。

    先进光学系统主要包括高通量高灵敏度分子诊断光学系统、高精度快速半导体制造工艺缺陷检测光学系统、针对 5G 可穿戴智能设备的定制化光学测试系统、生物信息识别终端仪器等,覆盖各大科技前沿应用领域里光学模组的设计、装调及测试,提供光机电算一体化的解决方案。

    目前,茂莱光学构建了精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统三大业务板块,其核心客户涵盖北京空间机电研究所、上海微电子、谷歌母公司 Alphabet 旗下自动驾驶平台、Microsoft、Facebook、ALIGN、IDEMIA、CYBEROPTICS CO等国内外先进设备制造商。

   申报稿财务数据显示,2017年至2020年第一季度,公司实现营收分别为1.52亿元、1.84亿元、2.22亿元、3,869.30万元;实现归母净利润分别为2,063.62万元、3,064.99万元、4,367.54万元、64.77万元。

 

  (图片来源:茂莱光学招股书申报稿)

  公司符合《科创板上市规则》第2.1.2条第(一)款的上市标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”

  此次申报科创板,茂莱光学计划发行股票不超过1,320万股,拟募集资金3亿元,将用于建设投资高端精密光学产品生产项目、高端精密光学产品研发项目以及补充流动资金。

  

 (图片来源:茂莱光学招股书申报稿)

  茂莱光学成立于1999年8月24日,2015年6月1日完成股改变更为股份制公司。2015年9月30日,该公司在股转系统挂牌公开转让,2017年8月18日起摘牌。

  2019年10月28日,茂莱光学与南京紫金先进制造产业股权投资中心(有限合伙)(下称:紫金投资)达成增资协议。紫金投资以5,000万元的价格认购茂莱光学新增注册资本257.14万元人民币。

  2020年3月,茂莱光学通过增资再次引进南京市创新投资集团有限责任公司(下称:南京创投)、南京江宁经开高新创投有限公司(下称:江宁创投)为其股东。股权穿透图显示,紫金投资与南京创投背后的实控人皆为南京市国资委,江宁创投的实控人则为南京江宁经济技术开发区管理委员会。

  本次发行前,范一、范浩兄弟直接持有茂莱光学9.09%的股份,通过茂莱投资间接持有公司57.27%的股份,范一、范浩兄弟合计持有公司66.36%的股份,且分别担任公司总经理、董事长,主持公司实际的经营管理,为茂莱光学的实际控制人。截至招股书披露日,茂莱光学股权结构如下图所示:

 
  (图片来源:茂莱光学招股书申报稿)

  该公司的销售区域以境外销售为主。报告期内,公司境外销售收入分别为10,687.08万元、12,859.56万元、15,466.19万元和3,223.66万元,占营业收入的比例分别为70.30%、69.98%、69.70%和83.31%,境外收入占比较高。

  茂莱光学销售区域主要集中在欧洲、中东及亚洲地区,公司境外销售主要使用美元等外币结算,报告期内受美元等外币兑人民币的汇率不断波动影响,公司报告期各期汇兑损益(正数为损失)分别为142.84万元、49.16万元、0.61万元和-89.56万元,汇兑损益的绝对值分别占当期利润总额6.38%、1.42%、0.01%和113.90%。

  若相关国家地区政治环境、经济景气度及对华贸易政策、关税及行业标准等因素发生不利变化,则会对茂莱光学海外市场发展和盈利能力产生一定影响。

  报告期各期末,茂莱光学应收账款账面价值分别为1,900.61万元、4,106.97万元、6,994.72万元和4,605.11万元,分别占当期公司资产总额的9.96%、19.05%、22.70%和13.37%,占当期营业收入的12.50%、22.35%、31.52%和119.02%,其中2018年末和2019年末分别同比增长116.09%、70.31%。

  可以看出,随着营业收入的增长,茂莱光学应收账款余额大幅增加,如该公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化,公司应收账款发生坏账的风险将加大。

  存货方面,报告期各期末,公司存货账面余额分别为4,958.44万元、4,822.90万元、5,865.16万元和7,859.59万元,存货跌价准备金额分别为923.37万元、942.01万元、1,111.00万元和1,244.87万元,公司存货账面价值分别为4,035.07万元、3,880.89万元、4,754.16万元和6,614.72万元,占当期公司资产总额21.14%、18.00%、15.43%和19.20%,占比较高。

    公司核心技术已成功实现产业化。2017年至2019年及2020年1-3月份,公司分别实现营业收入15201.58万元、18377.14万元、22189.64万元和3869.3万元,分别实现归属于母公司所有者的净利润为2063.62万元、3064.99万元、4367.54万元和64.77万元。其中,公司核心技术形成的营业收入分别为11390.73万元、14304.19万元、18936.32万元及3386.6万元。

    公司此次选择的上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元,或者预计市值不低于10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。”

    2017年至2019年,公司累计研发投入5683.89万元,最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例为10.19%,营业收入复合增长率达20.82%。截至2020年3月31日,公司已形成主营业务收入的发明专利共计6项。茂莱光学是国际先进的精密光学综合解决方案提供商,专注于精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售。茂莱光学服务于全球半导体光刻机及检测装备、生命科学及医疗(如基因测序及核酸检测)、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等应用领域,拥有全面的“光、机、电、算”一体化系统研发及设计能力、先进光学薄膜技术、精密光学制造技术、高精度主动装调技术、尖端的定制化检测设备及其配套系统的开发技术及能力,致力于成为全球领先的高端光学科技创新应用企业。

    公司拟发行不超过1320万股,且不低于本次发行后公司总股本的25%,超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%,发行后总股本不超过5280万股。募集资金扣除发行费用后,将投资于高端精密光学产品生产项目、高端精密光学产品研发项目以及补充流动资金。

    高端精密光学产品研发项目计划利用约2000平方米办公场地,通过装修振动冲击环境试验室、AR/VR产品测试仪器研制试验室、干涉测量仪器研制试验室、PCB自动检测仪器研制试验室、高端镀膜研发中心、紫外器件加工实验室,并配备一系列先进研发和检测设备,同时引进一批高级技术人才,进一步完善和提升公司的技术研发实力。项目总投资2500.95万元。其中,装修工程费500万元,设备购置及安装费1300.95万元,研发费用700万元。

相关阅读:

免责声明: 来源标记为网络的文章其原创性及文中陈述文字和内容未经协会证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

我来评论

(输入姓名或者网名及评论内容,点击提交即可)   姓名:

图片新闻

协会活动

中国光学光电子行业网企业宣传位置;图片尺寸300×250,请联络010-84321499

光电知识

行业交流

社区图片

欢迎关注中国光学光电子行业协会微信公众号